Month: February 2023

How to Establish and Operate a Short Term Rental Property in Puerto Rico

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By: Jaime Farrant, LL.M.

Are you interested in preparing a property in Puerto Rico to rent it to local or foreing tourists, either on your own or through platforms like Airbnb? If your response is yes, here is a list of some of the most important things you need to do do in order to be able to begin receiving guests:

  1. Create a legal entity: When you incorporate, as a general rule, you are protected from personal legal liability in the event that you are sued for something that happened in the property. Puerto Rico’s laws allow for several legal structures, so you can select the one that is most convenient to you.
  2. Register with the Treasury Department. You will need to get with the agency a Merchant Registration (“Registro de Comerciante”) to operate your business and get all required permits.
  3. Obtain a Use Permit – you will have to apply for a use permit with the Office of Management and Permits (known as OGPe).
  4. Register in your municipality – you will have to register with a municipality to pay municipal taxes, also known as “municipal patents.” Furthermore, if your property is in Dorado, you will have to comply with Ordinance Number 7 of January 27, 2021. There are several municipalities considering passing their own ordinances, so, you will need to either monitor municipalities or hire an attorney that will do this for you.
  5. Investigate if you qualify for any tax incentive.
  6. Register as an innkeeper (“hostelero”) with the Puerto Rico Tourism Company.
  7. Register with Airbnb or any other platform where you want to advertise your property.
  8. Comply with the Puerto Rico Hostelry Regulation, in particular, with Chapter VIII. This Regulation establishes, among other things, that a structure to be used for short term rentals cannot have more than 6 units.
  9. Begin to operate the property as a short-term rental.
  10. Retain the 7% occupation tax and report it to the PR Tourism Company in the Monthly Tax Declaration. If you register with Airbnb, they will directly deduct this amount from the reservation.

As you can see, the process to operate a short term rental can be fairly complex and extensive. At Farrant LLC, we are available to advice and represent you throughout the legal process needed to operate a short term rental. Please email or call us today to schedule an appointment so we can discuss how we can help you.

2023-02-25

Cómo establecer y operar un alojamiento a corto plazo en Puerto Rico

Posted by Jaime Farrant on with 0 Comment

Por: Jaime Farrant, LL.M.

¿Te interesa preparar una propiedad en Puerto Rico para alquilarla a turistas locales o extranjeros, ya sea por tu cuenta o usando plataformas como Airbnb? Si la respuesta es sí, aquí puedes conocer más sobre algunos de los pasos más importantes que necesitas tomar para poder comenzar a recibir huespedes:

  1. Crear una persona jurídica – Al incorporarte, estás creando una “persona jurídica”, lo cual, como regla general, te protege de responsabilidad en caso que te demanden por un daño ocurrido en la propiedad. Las leyes puertorriqueñas establecen varias formas de incorporación, para que escojas la que más te convenga.
  2. Inscribirte en Hacienda – Necesitarás obtener un Registro de Comerciante para poder operar tu empresa y obtener los permisos requeridos.
  3. Obtener un Permiso de Uso – tendrás que solicitar un permiso de uso con la Oficina de Gerencias y Permisos.
  4. Registrarte en tu Municipio – Recuerda que tendrás que registrarte en el Municipio para pagar patentes municipales. Además, si tu propiedad está en el Municipio de Dorado, tendrás que cumplir con la Ordenanza Núm. 7 del 27 de enero de 2021. Hay otros municipios contemplando crear sus propias ordenanzas en este tema, así que, tendrás que darle seguimiento a los municipios o contratar un abogado que lo haga por tí.
  5. Investigar si calificas para algún incentivo económico.
  6. Registrarte como hostelero con la Compañía de Turismo.
  7. Registrarte con Airbnb o con las plataformas que desees anunciar tu propiedad.
  8. Cumplir con el Reglamento de Hospederías de Puerto Rico, en particular, con su capítulo VIII. Este Reglamento dispone, por ejemplo, que no puedes tener más de 6 unidades para alquilar en una estructura.
  9. Comenzar a operar el alojamiento.
  10. Retener el 7% de impuesto por ocupación e informarlo a Turismo en la Declaración Mensual de Impuestos. Si te registras con Airbnb, ellos hacen esta deducción directamente de la reservación.

Como ves, el proceso para operar un Airbnb es bastante complejo y extenso. En Farrant LLC, estamos disponibles para asesorarte y representarte durante todo este proceso necesario para que puedas operar este negocio. Escribe o llámanos hoy para sacar una cita y conversar sobre como te podemos ayudar.

v. 2023-02-25